集中流動性ポジションの管理を支援
価格レンジの設定やポジションの状態把握など、集中流動性提供に伴う管理を支援します。
Concentrated Liquidity Management
流動性提供を、もっとシンプルに。
AXISは、集中流動性提供に欠かせない価格レンジの管理やポジションの調整をサポートし、手間のかかる管理をよりシンプルにするサービスです。
- 価格レンジの管理をサポート
- 自動管理・リバランス
- ウォレットと連携
Liquidity Provision
流動性提供とは？
暗号資産の交換を支える仕組みのひとつが「流動性提供」です。 まずは身近な両替の例から、その仕組みを見ていきましょう。
- 1交換の仕組み
空港での円とドルの両替をイメージしてみましょう
例えば、空港の両替所でお客さんが日本円を米ドルに交換する場合、両替所は手持ちの米ドルをお客さんに渡し、代わりに日本円を受け取ります。 このように、両替所では交換に使う通貨をあらかじめ用意し、両替サービスを提供することで手数料を受け取っています。
- 2流動性提供者の役割
暗号資産の世界にも、空港の両替所と似た仕組みがあります。
交換に使う暗号資産を提供することを「流動性提供」、提供する人を「流動性提供者」といいます。 提供された暗号資産は「流動性プール」に集められ、その資産を使って交換が行われます。こうした交換を、中央の管理者を介さず、プログラムによって実現する取引所を「分散型取引所（DEX）」といいます。
- 3手数料の配分
暗号資産の交換に応じて、手数料の一部を受け取る仕組みです
空港の両替所が両替サービスの手数料を受け取るように、分散型取引所でも暗号資産の交換時に手数料が発生します。 流動性提供者は、自分が資産を提供したプールで交換取引が行われることで、所定のルールに従い、その手数料の一部を受け取ることができます。 流動性提供者が受け取る手数料は、各ポジションの流動性や価格レンジ、取引状況などによって異なります。
- 4メリットと注意点
資産を活用しながら、手数料を受け取れる可能性があります
流動性提供の特徴は、保有する暗号資産を交換の仕組みに役立てながら、取引に応じた手数料を受け取れる可能性があることです。 一方で、提供中も暗号資産の価格は変動します。また、交換取引によってプール内の資産の構成も変化するため、資産価値が増減する可能性があります。
流動性提供者
2種類の暗号資産をセットでプールに提供します
流動性プール
交換に使われる暗号資産が集まる場所です
他ユーザーによる交換
暗号資産の交換にプールの資産が使われます
交換手数料の発生
対象プールで交換取引が行われると、所定の取引手数料が発生します
手数料の配分
手数料の一部が、流動性提供者に配分されます
※ 手数料の額は取引量などによって変わり、交換が行われない場合は発生しません。提供中も資産の価値は価格変動の影響を受けます。
※ 両替所は、理解を助けるためのたとえです。DEXでは、人が窓口で交換するのではなく、ブロックチェーン上のプログラム（スマートコントラクト）によって交換が行われます。
Concentrated Liquidity
集中流動性提供とは？
流動性提供を発展させた方式です。価格の範囲（レンジ）を決めて、その価格帯に流動性を集中させます。
価格レンジを設定する
「この価格からこの価格まで」という価格帯を指定して、2種類の暗号資産を提供します。
特定の価格帯に流動性を集中させる
取引が行われそうな価格帯に、資産を集中して提供する方式です。
資金効率が高まる可能性
同じ資産量でも、レンジ内の交換により多くの流動性を提供できるため、資金効率が高まる可能性があります。
レンジ内で両替が行われると手数料を獲得
価格がレンジ内にあり、取引が行われると、取引手数料の一部を得ることができます。
レンジ外では手数料が発生しない
価格がレンジから外れると、そのポジションでは交換手数料が発生しなくなり、ポジション内の資産は原則として2種類のうち一方のみになります。
価格の動きに応じた管理が必要
価格は常に動くため、レンジから外れた状態が続かないよう、状況に応じてポジションを見直す管理が必要になります。
資金効率の面でメリットがある一方、価格変動やインパーマネントロスによって損失が生じる可能性もあります。 ご利用前に知っておきたいこと →
ボタンを押すと、価格の位置が切り替わります
価格の位置が「レンジ内」の場合：取引手数料を得る場合があります
価格が設定したレンジ内にあるため、取引が行われると、このポジションは取引手数料の一部を得る場合があります。ポジションには通常2種類の資産が含まれ、その構成比は価格の変動に応じて変化します。
ポジション内の資産の構成（イメージ）
ETHUSDC
※ 仕組みを説明するための簡略化したイメージです。実際の価格や構成比、手数料の発生を示すものではありません。
Live Pool Data
実際の流動性プールを見てみましょう
暗号資産の交換を行う分散型取引所（DEX）の一つに、Uniswap（ユニスワップ）があります。 Uniswapでは、さまざまな暗号資産の組み合わせで流動性プールが利用されており、取引の規模や手数料収入に関する参考データを確認できます。 ここでは、その一例として、Baseネットワーク上の『WETH / USDC（0.3%）』プールをご紹介します。
※掲載する通貨ペアは仕組みを説明するための一例であり、AXISが特定の暗号資産、通貨ペア、流動性プールへの投資を推奨するものではありません。
Uniswap公開データAXIS利用時の実績ではありません
WETH / USDC（0.3%）
Uniswap V3 / Base
- 参考APR（年率）
- TVLプール内の預け入れ資産総額
- 24時間取引高
- 24時間交換手数料流動性提供者への配分額
データ取得日時：—
表示される数値は過去の取引実績等に基づく参考情報であり、市場状況によって随時変動します。参考APRは個別の流動性ポジションやAXIS利用時の収益率を示すものではなく、将来の収益を保証するものではありません。実際の収益は価格レンジ、取引状況、各種費用、資産価格の変動等によって異なり、損失が生じる可能性もあります。
参考APRは直近24時間の実績を年率換算したものであり、この水準が継続することを意味しません。
算出方法：参考APRは、対象プールの直近24時間の交換手数料とTVLをもとに年率換算した概算値です。個別ポジションの収益率や、AXIS利用時の運用実績・将来の収益を示すものではありません。交換手数料は、24時間取引高 × 手数料率0.3% から、ブロックチェーン上で確認したプロトコル手数料の割合を差し引いて算出しています。データは約10分ごとに更新しています。取得元や集計のタイミングの違いにより、Uniswap公式サイトの表示と多少異なる場合があります。
About AXIS
AXISとは？
集中流動性提供には、価格レンジの設定や、価格の動きに応じたポジション管理が必要です。
AXISは、こうした管理を支援するためのサービスです。
設定に応じた自動管理・リバランス
AXISは、利用者が設定した条件に基づき、流動性ポジションの価格レンジの再設定などを自動で実行する機能を備えています。
手動管理の負担を軽減
24時間体制でポジション価格及び手数料を常に確認し、ご自身で各種操作をし続ける手間を減らすことを目指しています。
ウォレットと連携
MetaMaskなど、利用者ご自身が管理するウォレットと連携して利用する仕組みです。
AXISは取引所ではありません
AXISは分散型取引所そのものではなく、分散型取引所で行う集中流動性提供の管理を支援するサービスです。
AXISは、Baseネットワーク上のUniswap V3に対応しています。
※ 自動管理・リバランスは、損失を防いだり利益を保証したりするものではありません。リバランスの際には、ネットワーク手数料や交換に伴う費用が発生する場合があります。
Structure
資産管理の仕組み
AXISは、利用者のウォレット、Vault（スマートコントラクト）、Uniswapの流動性ポジションを組み合わせた管理構造を採用しています。
Baseネットワーク上のUniswap V3を利用した管理構造です。
STEP 1
利用者のウォレット
MetaMask など
利用者ご自身が管理する暗号資産ウォレットです。秘密鍵やシードフレーズは、ご自身で管理します。
STEP 2
AXISの管理インターフェース
ポジション管理の支援
集中流動性ポジションの管理を支援する仕組みです。
STEP 3
Vault（スマートコントラクト）
利用者アドレスに関連づく
Vaultは、流動性ポジション（NFT）を保持・管理するスマートコントラクトです。
STEP 4
Uniswap V3の流動性ポジション
NFTとして表される
集中流動性ポジションはNFTとして表され、Vaultがそれを保持する構造です。
Vaultを通じた管理構造
AXISでは、流動性ポジションをVaultスマートコントラクトを通じて管理する構造を採用しています。ご利用の際には、価格の変動やシステムの特性などについても、事前にご確認いただけるようご案内しています。
ポジションはNFTとして表されます
Uniswap V3の流動性ポジションはNFTとして表され、Vaultに保持されます。
ブロックチェーン上で確認できます
ウォレットアドレスやVault、ポジションに関する公開情報は、ブロックチェーンエクスプローラーで確認できます。
管理構造と安全性の保証は別のものです
こうした管理構造は、資産の安全性を保証するものではありません。スマートコントラクトの不具合や価格変動などにより、損失が生じる可能性があります。
Pricing
シンプルな料金体系
初期費用
0円
入会金
0円
システム利用料
流動性提供によって発生した 交換手数料に応じて設定
AXISのシステム利用料は、対象ポジションで発生した交換手数料を基準に算定されます。
具体的な料率、支払時期、支払方法については、ご利用前にご案内します。
※ ネットワーク手数料（ガス代）や、交換時の費用などが別途発生する場合があります。
※ 流動性提供の資産はユーザーご自身でご用意いただくものになります。
Before You Start
ご利用前に知っておきたいこと
AXISの仕組みを理解するうえで知っておきたい言葉と、その注意点をまとめました。AXISは、利益や元本が保証されるサービスではありません。
価格変動とは？
暗号資産の価格は市場の状況によって変化します。同様に流動性提供中も暗号資産の種類により資産価値は変動します。
インパーマネントロスとは？
暗号資産の価格が変化した際、同じ資産を単純に保有していた場合と比べて、流動性提供した資産の価値が低くなることがある現象です。
レンジアウトとは？
設定した価格範囲から市場価格が外れることです。その間、対象ポジションでは交換手数料が発生しなくなります。
スマートコントラクトとは？
あらかじめ設定した条件が満たされた時にブロックチェーン上で契約や取引を自動的に実行・処理する仕組み（プログラム）です。
ウォレットと秘密鍵とは？
ウォレットは暗号資産を管理するためのソフトウェアで、秘密鍵はその「鍵」にあたる情報です。紛失や流出によって、資産を取り戻せなくなる可能性があります。
ネットワーク手数料とは？
ブロックチェーン上の操作に必要な手数料（ガス代）です。交換時の費用とあわせて、システム利用料とは別に発生する場合があります。
ステーブルコインとは？
米ドルなどに価格が連動するよう設計された暗号資産です。
ネットワーク障害とは？
ブロックチェーンや関連サービスで障害や混雑が起きると、操作が遅れたり、一時的にできなくなったりする可能性があります。
FAQ
よくある質問
AXISはどのようなサービスですか？
集中流動性提供に伴う、価格レンジの設定やポジションの管理を支援するサービスです。AXIS自体は取引所ではありません。
AXISを利用すると何が便利になりますか？
価格の変動に応じた自動管理・リバランスの機能により、価格を常に確認してご自身でレンジを調整し続ける手間を減らすことができます。
ただし、損失を防いだり、利益を保証したりするものではありません。
資産はどのように管理されますか？
流動性ポジションはNFTとして表され、利用者のアドレスに関連づけられたVaultスマートコントラクトを通じて管理されます。詳しくは「資産管理の仕組み」のページをご覧ください。
利用料金はかかりますか？
初期費用・入会金は0円です。流動性提供によって発生した交換手数料に応じたシステム利用料がかかります。詳細な料金条件は、公式LINEでご案内しています。
このほか、ネットワーク手数料（ガス代）や交換時の費用などが別途発生する場合があります。
価格変動によって損失が出ることはありますか？
はい、あります。暗号資産の価格変動やインパーマネントロスなどにより、損失が生じる可能性があります。AXISは、利益や元本を保証するサービスではありません。
AXISを利用する際、資産の預け入れや引き出しに金額の制限はありますか？
AXISでは、原則として資産の預け入れや引き出しに独自の金額制限を設けていません。
これらの操作は、ご自身のウォレットから行っていただきます。なお、ネットワーク手数料や利用するサービスの仕様、取引状況等によって、費用や操作上の制約が生じる場合があります。
初心者でも利用できますか？
はい、初心者の方にもご利用いただけます。ただし、暗号資産やウォレットの基本的な操作、サービスの仕組みや注意点をご理解いただいたうえで、ご自身の判断によりご利用いただいています。
ご不明な点がございましたら、ご利用前に公式LINEからお気軽にご相談ください。
Contact
AXISについて、 もう少し詳しく知りたい方へ。
サービスの仕組み、料金、利用条件などについて、AXIS公式LINEからお問い合わせいただけます。
ご質問だけでもお気軽にどうぞ。お問い合わせによって、ご利用が必要になることはありません。
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